W dniu dzisiejszym, po zaledwie 2 miesiącach od przydziału, obligacje serii A Lokum Deweloper SA o wartości 30 mln zł zadebiutowały w ASO GPW oraz BondSpot:
Relacja z debiutu
Wywiad z Prezesem Spółki przeprowadzony po debiucie
Grupa Lokum jest jednym z czterech największych deweloperów mieszkaniowych działającym na rynku wrocławskim. Grupa od 2004 roku prowadzi działalność i dotychczas oddała do użytku ponad 1600 lokali mieszkalnych o łącznej PUM niemal 90 tys. m2.
Dzięki emisji obligacji serii A w wysokości 30 mln zł Grupa pozyskała środki na finansowanie prowadzonych oraz planowanych projektów deweloperskich, w tym także finansowanie zakupu gruntu pod nowe projekty deweloperskie. Oferta zakończyła się nadsubskrypcją.
Podstawowe parametry obligacji serii A Lokum Deweloper SA:
Wartość emisji: | 30 mln zł |
Oprocentowanie: | WIBOR 6M + 3,80 %, przy czym marża może ulec zmianie zgodnie z warunkami emisji |
Seria: | A |
Data emisji: | 17 października 2014 r. |
Data wykupu: | 17 października 2017 r. |
Zabezpieczenie: | Hipoteka w wysokości 35 mln zł na działce Grupy położonej we Wrocławiu |
Próg emisji: | 25 mln zł |
Kowenanty: | Tak, finansowe i zdarzeniowe |
Dni płatności odsetek: | 2015-04-17, 2015-10-16, 2016-04-18, 2016-10-17, 2017-04-18, 2017-10-17 |
Rynek wtórny: | Catalyst – ASO GPW i BondSpot |
Ewidencja: | KDPW |
Oferujący: | Dom Maklerski Navigator SA |
Doradca spółki: | Navigator Debt Advisory Sp. z o.o. |
W dniach 24-25 listopada 2014 r. eksperci Navigator Debt Advisory i Domu Maklerskiego Navigator uczestniczyli w Kongresie Obligacji Korporacyjnych organizowanym przez CEETA. Była to pierwsza w Polsce konferencja dotycząca obligacji korporacyjnych o tak użytecznym charakterze – znaczna jej część była prowadzona przez praktyków rynku w formie warsztatów.
Eksperci Navigator mieli przyjemność poprowadzić warsztaty na temat strukturyzowania ofert obligacji oraz warunków emisji, skupiając się na zagadnieniach takich jak: typy ofert obligacji, rola oferującego w procesie emisji, wpływ standingu finansowego i zabezpieczenia na oprocentowanie obligacji, rodzaje kowenantów i ich rola w emisji obligacji oraz obowiązki informacyjne emitentów i oczekiwania inwestorów w tym zakresie.
Pełny program kongresu znajduje się na: http://kongresobligacji.pl/
Zachęcamy również do lektury materiałów prezentowanych przez Navigator:
Już 1 września 2014 r. wchodzi w życie większość zmian w Regulaminie ASO oraz Zasadach Działania Catalyst zatwierdzonych przez Zarząd GPW w lipcu br. Zmiany te przede wszystkim wprowadzają dodatkowe wymagania w zakresie wprowadzenia obligacji danego emitenta do obrotu w ASO Catalyst oraz nakładają dodatkowe obowiązki informacyjne na emitentów notowanych obligacji. W pozostałym zakresie zmiany mają charakter głównie porządkujący.
Wprowadzone zmiany należy ocenić jako krok w dobrą stronę, wynikający z dotychczasowych doświadczeń rynku Catalyst. Nałożenie dodatkowych, ale nie aż tak restrykcyjnych obowiązków na emitentów oraz wprowadzenie minimalnej wartości wprowadzanej emisji na 1 mln zł, powinno uszczelnić rynek obligacyjny przed najbardziej ryzykownymi emitentami. Wynikać to będzie nie tylko z dodatkowych wymogów, obowiązkowej współpracy z Autoryzowanymi Doradcami (na NewConnect istnieje ona od początku i różnie funkcjonuje) ale również z dodatkowych kosztów związanych z wprowadzeniem obligacji na Catalyst. Poniżej podsumowano najważniejsze zmiany:
Wartość emisji:
Obowiązki informacyjne:
Autoryzowany Doradca:
Dokument Informacyjny:
Nota Informacyjna
Sprawozdania finansowe:
Opłaty w ASO
Rynek notowań:
Autoryzacja obligacji