Due diligence companie - Comercial și financiar

Due diligence comerciale și financiare
Due diligence - informații importante
  • Due diligence este o analiză cuprinzătoare a unei întreprinderi, al cărei scop este să arate starea și starea reală a organizației.
  • Scopul serviciului este și de a observa riscurile existente și potențiale care decurg din operațiunile companiei, structura organizatorică, distribuția și livrările, lichiditatea financiară, tipul de impozitare etc.
  • Due diligence ajută la reducerea disproporției în calitatea și cantitatea informațiilor deținute despre o anumită companie între vânzător și cumpărător în cazul fuziunilor și achizițiilor.
  • Due diligence este de obicei ordonată de un potențial investitor interesat să achiziționeze o anumită companie. De asemenea, este adesea o condiție directă pentru efectuarea unei tranzacții.
Domeniul suportului
  • Analiza completă a companiei din punct de vedere financiar și fiscal

  • Rapoarte și recomandări în formă scrisă

  • Analiza documentatiei firmei

  • Recomandarea activităților pre-tranzacție

  • Raport complet cu o discuție despre cele mai importante domenii și amenințări

  • Sprijin deplin al experților în fiecare etapă a due diligence

  • Alte forme de sprijin – în funcție de nevoi

Due diligence financiară
  • Identificarea, evaluarea și minimizarea riscurilor financiare legate de tranzacția de fuziune și achiziție planificată.

  • Sprijin în procesul de determinare a condițiilor financiare ale investiției planificate.

Acesta este modul în care vă putem ajuta

Analiza structurii
venituri si costuri

    • analiza structurii și a fluxurilor de venituri
    • analiza costurilor operaționale și neexploatare
    • identificarea şi analiza fluxurilor neoperaţionale

Analiza profitabilitatii

    • analiza rezultatului financiar de-a lungul anilor, inclusiv nivelul marjei
    • analiza profitabilității grupurilor de produse, segmentelor și canalelor de distribuție individuale

Analiza activelor și pasivelor

    • analiza calității și completitudinii evaluării activelor și pasivelor
    • analiza surselor de finantare
    • analiza activelor și pasivelor în afara bilanţului
    • indicarea și estimarea ajustărilor la activul net, datoria și EBITDA
    • revizuirea calculului datoriilor fiscale și soldurilor de decontare de drept public
    • analiza angajamentelor

Analiza efectuată documentatie financiara

    • analiza politicii contabile urmate
    • analiza situatiilor financiare, evaluarea calitatii contabilitatii si raportarii financiare
    • revizuirea contractelor materiale, inclusiv a contractelor de finanțare

Evaluarea independentă a riscurilor financiare

    • indicarea principalelor riscuri financiare rezultate în urma analizei
    • recomandarea activităților pre-tranzacție pe care Investitorul ar trebui să le caute în etapa negocierilor sau pregătirii acordului SPA
Ce obții
  • O imagine financiară completă și transparentă a companiei analizate

  • Informații despre structura veniturilor,
    cheltuielile și activele companiei

  • Descrierea riscului financiar al companiei
  • Analiza documentatiei financiare a firmei
  • Revizuirea contractelor și obligațiilor semnificative

O serie de factori influențează succesul și siguranța tranzacțiilor pe piețele de capital, cum ar fi fuziuni, achiziții sau achiziții de blocuri mari de acțiuni. Una dintre ele este accesul la informație, care este o condiție de bază pentru investiții eficiente. Selectarea informațiilor adecvate nu este ușoară, iar o dificultate suplimentară este asimetria acesteia. În tranzacțiile de cumpărare-vânzare, cumpărătorul este expus unui risc suplimentar rezultat din avantajul informațional al vânzătorului. Una dintre modalitățile de reducere a riscului, care stă la baza unei tranzacții de succes și punctul de plecare pentru o evaluare adecvată a investiției, este derularea corectă a procesului de due diligence.

Due diligence este o analiză cuprinzătoare a unei întreprinderi , al cărei scop este de a arăta starea reală și starea organizației, precum și de a observa riscurile existente și potențiale asociate tranzacției. Acest lucru permite reducerea disproporției în calitatea și cantitatea informațiilor despre o anumită companie între vânzător și cumpărător.


Cel mai adesea, înainte de tranzacție se efectuează due diligence la cererea și pe cheltuiala părții interesate de achiziție, pentru a afla despre entitate, riscurile asociate conducerii întreprinderii și achiziției acesteia, precum și pentru a identifica factorii care ar putea afectează prețul de vânzare sau potențialul beneficiu sau pierdere a cumpărătorului. Vânzătorul este însă obligat să ofere cumpărătorului acces la informațiile necesare efectuării examinării.

Sondajul efectuat în numele vânzătorului este așa-numitul due diligence a furnizorului, utilizată pentru a identifica problemele care pot fi întâlnite de partea care vinde întreprinderea. Vă permite să minimizați riscul eșecului tranzacției și duce la atingerea celor mai favorabile condiții pentru partea vânzătoare. În plus, permite protecție împotriva dezvăluirii unor cantități excesive de informații, deoarece raportul, răspunzând la întrebările de interes pentru potențialii cumpărători, protejează datele și contactele sensibile. Due diligence a vânzătorului efectuată de o entitate externă promovează o privire obiectivă asupra entității tranzacționabile, a avantajelor și punctelor slabe ale acesteia și, de asemenea, protejează vânzătorul împotriva riscului de a dezvălui un risc de care nu era conștient și care afectează prețul, oferind timp și oportunitatea de a dezvolta o poziţie adecvată.negociere.

Due diligence comerciale

Due diligence comerciale se concentrează de obicei pe trei domenii: analiza vânzărilor, a pieței și a mediului competitiv al companiei. Constă în stabilirea dacă afacerea în care își desfășoară activitatea compania examinată este pregătită pentru viitor din punctul de vedere al investitorului și, de asemenea, permite evaluarea șanselor de dezvoltare ale companiei pe termen lung, determinarea poziției companiei față de concurență și determinarea actualului și nevoile viitoare ale clientilor.

Concluziile din analiza due diligence permit luarea unei decizii adecvate cu privire la utilizarea resurselor financiare pentru cumpărarea întreprinderii și constituie, de asemenea, un argument de nerefuzat în negocierile privind prețul final al tranzacției. Mai mult, raportul de cercetare este o bază bună pentru determinarea strategiei de dezvoltare a companiei după tranzacție.

Navigator Business Consulting efectuează atât due diligence comerciale, cât și financiare , de fiecare dată adaptate și individualizate pentru fiecare companie. Due diligence comerciale se concentrează de obicei pe trei domenii: analiza vânzărilor, a pieței și a mediului competitiv al companiei. Constă în stabilirea dacă afacerea în care își desfășoară activitatea compania examinată este pregătită pentru viitor din punctul de vedere al investitorului și, de asemenea, permite evaluarea șanselor de dezvoltare ale companiei pe termen lung, determinarea poziției companiei față de concurență și determinarea actualului și nevoile viitoare ale clientilor. Due diligence financiară vă permite să obțineți cunoștințe detaliate despre companie și vă garantează o evaluare corectă. Baza sa este în principal dovezi contabile. Acest studiu își propune să confirme fiabilitatea situațiilor financiare furnizate de companie, să determine marjele efective realizate de companie și să verifice dacă rezultatele financiare prezentate în planul de afaceri de investiții sunt în concordanță cu situația actuală a companiei.

Concluziile din analiza due diligence permit luarea unei decizii adecvate cu privire la utilizarea resurselor financiare pentru cumpărarea întreprinderii și constituie, de asemenea, un argument de nerefuzat în negocierile privind prețul final al tranzacției. Mai mult, raportul de cercetare este o bază bună pentru determinarea strategiei de dezvoltare a companiei după tranzacție.

Studiu de caz

Due Diligence comerciale pe piața externă

Fundalul proiectului
  • Clientul (lider european pe segmentul semiremorcilor și caroserii auto) plănuia să preia o entitate străină (țintă) pe o piață nepătrunsă.
  • Compania se aștepta ca NBC să evalueze viabilitatea pe piață a investiției și să pregătească un plan de afaceri pentru investiții
Scopul proiectului
  • Evaluarea potențialului de piață și a poziției pe piață a țintei
  • Coordonarea lucrărilor analitice identice în domenii tehnice
  • Pregătirea unui plan de afaceri pentru țintă, inclusiv integrarea acestuia
    cu entitatea dobânditoare
Abordarea noastră
  • Împreună cu echipa de management a țintei, am analizat piața entității, inclusiv dimensiunea și potențialul de creștere al pieței, strategiile și punctele forte și punctele slabe ale contractorilor individuali și așteptările principalelor segmente de clienți.
  • Echipele de fond din diverse domenii funcționale (achiziții, producție, logistică) au revizuit ținta și au identificat potențiale sinergii cu entitatea achiziționată.
  • Am analizat rezultatele istorice ale țintei și impactul posibilelor optimizări asupra rezultatelor viitoare ale țintei
  • Pe baza analizelor istorice, previziunilor pieței și analizei organizaționale, am pregătit un plan de dezvoltare a țintei presupunând sinergii de produs și optimizări operaționale.
  • Am transpus planul de dezvoltare a țintei într-un model financiar
Rezultate
  • Evaluarea atractivității investițiilor din punct de vedere al pieței, financiar și tehnic.
  • Mărimea specifică și previziunile de dezvoltare ale pieței în care își desfășoară activitatea ținta.
  • Specificat portofoliul de produse curent și țintă al țintei, ținând cont de potențialele sinergii cu entitatea achizitoare.
  • Model de vânzări indicat pe diverse segmente de produse și către diverse segmente de clienți.
  • Determinarea profitabilității curente și țintă a principalelor linii de produse și acțiuni care sprijină îmbunătățirea în continuare a profitabilității țintei.
  • S-a testat eficacitatea țintei în zonele funcționale și a identificat posibilele optimizări.
  • Intocmirea prognozelor privind rezultatele tinta in diverse scenarii de dezvoltare a Companiei.
  • Plan de afaceri de investiții care rezumă planul de dezvoltare țintă și atractivitatea investițiilor.

CONTACTAŢI-NE

Completați scurt formularul de contact, astfel încât să putem afla despre nevoile dvs. și să vă răspundem la întrebări

Zapisz się na newsletter

* Pole obowiązkowe